金融市场

宏观信息

◎国务院总理李克强11月13日主持召开国务院常务会议，会议决定，完善固定资产投资项目资本金制度，做到有保有控、区别对待，促进有效投资和加强风险防范有机结合。

◎国常会：将港口、沿海及内河航运项目资本金最低比例由25%降至20%。对补短板的公路、铁路、城建、物流、生态环保、社会民生等方面基础设施项目，在投资回报机制明确、收益可靠、风险可控前提下，可适当降低资本金最低比例，下调幅度不超过5个百分点。

◎工信部数据显示，2019年1－9月全国家用电冰箱产量6427.3万台，同比增长4.3%；房间空气调节器产量17005.4万台，同比增长6.4%；家用洗衣机产量5637.5万台，同比增长7.5%。9月当月，全国家用电冰箱产量736.7万台，同比增长3.9%；房间空气调节器产量1783.9万台，同比增长10.6%；家用洗衣机产量720.5万台，同比增长7.6%。

◎工信部：1-9月，全国电池制造业主要产品中，锂离子电池产量108.3亿只，同比增长7.7%；铅酸蓄电池产量14881.0万千伏安时，同比增长5.2%；原电池及原电池组（非扣式）产量295.3亿只，同比增长2.6%。

◎近期，无论是从国家发改委核准批复的项目来看，还是从地方密集启动开工的项目看，长周期、特大项目明显增多，交通基建项目占据大头，投资额达数千亿。

◎周三，央行未开展逆回购操作，当日实现零投放零回笼。隔夜shibor报2.5980%，上涨22.20个基点。7天shibor报2.6750%，上涨2.60个基点。3个月shibor报2.9810%，上涨1.60个基点。

◎交通运输部：发布关于建设世界一流港口的指导意见。到2025年，世界一流港口建设取得重要进展，主要港口绿色、智慧、安全发展实现重大突破，地区性重要港口和一般港口专业化、规模化水平明显提升。到2050年，全面建成世界一流港口，形成若干个世界级港口群，发展水平位居世界前列。

◎智利央行宣布40亿美元外汇干预措施：央行将提供最多40亿美元外汇掉期互换拍卖，以期抵消金融市场可能的压力。

◎据CME“美联储观察”：12月维持当前利率在1.50%-1.75%区间的概率为96.3%，降息25个基点至1.25%-1.50%区间的概率为3.7%；明年1月维持当前利率在1.50%-1.75%区间的概率为83.5%，降息25个基点至1.25%-1.50%区间的概率为16%，降息50个基点至1.00%-1.25%区间的概率为0.5%。

行业要闻

◎据中国钢铁工业协会统计数据显示，2019年10月下旬重点钢企粗钢日均产量196.80万吨，旬环比减少0.87万吨，下降0.44%。截至2019年10月下旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1147.10万吨，旬环比减少179.82万吨，环比下降13.55%。

◎财政部、税务总局同意内蒙古自治区煤炭资源税适用税率由9%提高到10%，调整期限自2019年10月1日至2021年12月31日。自治区原油、天然气资源税仍维持现行6%适用税率不变。

◎中国冶金报分析文章表示，行业集中度达到何种程度，未来要提高到何种程度，与市场需求、生态容量、资源条件有很大关系。我国钢铁行业提高集中度要因地制宜，不可盲目攀比，也不要“一刀切”。

◎天津市重污染天气应急预案：对工业企业管控，各区按照《指导意见》要求，指导工业企业根据绩效分级指标制定差异化减排措施，严禁采取“一刀切”方式。

◎按照《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》和《钢铁行业产能置换实施办法》要求，现将日照钢铁控股集团有限公司产能置换方案予以公示。公示全文

◎11月13日，Mysteel螺纹钢绝对价格指数较昨日涨0.76%，钢材、铁矿石远期现货、钢坯价格指数走强，焦煤、焦炭价格指数稳定，铁矿石港口现货、废钢、有色价格指数呈下跌之势。

◎13日，国内22家建筑钢材生产企业上调出厂价20-70元/吨。

◎本周汾渭区域内市场现货价格延续拉涨之势。一方面自上周钢厂密集检修减产，供给收缩明显，另一方面下游开工赶工期需要，钢需表现旺盛，资源消化力较为强势。需求助推，供给缩量对现货市场价格提供较为强劲支撑力。现阶段，钢厂延续检修，需求支撑较强，短期内供应或难有改善。

◎山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局于印发关于《山东省煤炭资源税从价计征暂行办法》的通知，通知提到山东省煤炭资源税适用税率为4%。但对衰竭期煤矿开采的煤炭，资源税减征30%，对充填开采置换出来的煤炭，资源税减征50%。

◎13日Mysteel废钢价格指数为2588.1，跌0.21%。今废钢价格弱势运行，沙钢领跌，周围钢厂跟跌，预计短期震荡弱势运行

◎阿拉伯联合酋长国阿布扎比国家石油公司11日宣布，已与多国石油巨头达成合作协议，拟2020年初正式在全球推出新的原油期货。这项原油期货将于2020年初在美国洲际交易所推出，已确定合作伙伴包括英国石油、英荷壳牌、法国道达尔、荷兰维多石油公司等。

原创精选

◎2019年11月份全国主要钢厂调查报告核心内容：当前五大品种钢厂库存量同比去年同期小幅增加，虽然10月份以来现货市场交易情绪良好，社会库存被快速消化，但钢厂库存去库速度仍较慢，尤其建筑钢材品种库存同比增幅明显。

◎【黑金盘点】商品期货小幅上行，品种现货涨幅扩大：黑色系商品期货小幅上行，其中铁矿石收涨超1%，盘面高位震荡，成交小幅放量，多空减仓较多，资金流出超2亿元，螺纹、热卷涨近1%，螺纹主力合约继续大幅减仓，利多信息下钢价反弹幅度有限，而煤焦偏弱运行，焦炭微涨、焦煤持平，基本面仍处偏弱状态，操作上建议高抛低吸，短线为主。

◎Mysteel快评：财年将近铁矿发运持续回升：Mysteel铁矿石分析师唐晓揽认为，矿价持续下跌最主要的原因在于钢厂节后的限产。限产断断续续进行，因此钢厂缺乏对于原料铁矿的补库积极性。另外，贸易商节后积极出货，目前情绪较悲观，因此价格下跌。

盘前预测

◎建筑钢材：13日，全国25个主要城市20mm三级螺纹钢均价3918元/吨，较上一交易日上涨22元/吨。预计短期价格强势格局仍将延续。

◎热轧板卷：13日，全国24个主要城市4.75mm热卷均价3670元/吨，较上一交易日上涨10元/吨。预期下周会有资源集中到市，对市场带来一定影响。

◎冷轧板卷：13日，全国24个主要城市1.0mm冷卷均价4278元/吨，较上一交易日上涨8元/吨。预计今日冷轧弱稳运行。

◎中厚板：13日，全国24个主要城市20mm普板均价3741元/吨，较上一交易日上涨1元/吨。预计短期中厚板价格弱势盘整运行。

◎焦炭：13日焦炭市场暂稳运行，市场多处于观望状态。综合考虑，近期焦炭市场或暂稳运行。